Прошлое Устюжны, его история богаты событиями, оказавшими значительное влияние на жизнь Древней Руси. В свое время она лежала на пути, соединявшем Новгород с Поволжьем. Путь этот пролегал по реке Мологе в верховье Волги, а уже оттуда наши предки свободно попадали и на юг, и на север, и на восток.
Археологи открыли славянские поселения XI века на окраине Устюжны, у впадения в Мологу реки Ижины. В летописях же город впервые упоминается в 1253 году как Железный Устюг. Позже, в документах XIII-XVIII веков город именуется Устюжной Железнопольской. Название произошло от реки Ижины и Железного поля.
Почему поле вдруг железное? А оттого, что здесь выплавлялось так называемое кричное железо, его варили из руды, добываемой со дна озер и болот. Болотная и озерная железная руда называется бурым железняком. Это осадок водной окиси и кремниевой закиси железа, песка и глины. Он содержит до 35-45% железа. Из него сначала изготавливалась крица - рыхлая, губчатая железная масса, из которой посредством разных обработок в кричных горнах получали сначала чугун, а потом железо и сталь.